Сбалансированный портфель – основа нашей стратегии. Мы предлагаем портфель, который сочетает стабильность, рост и тематические идеи, обеспечивая диверсификацию и готовность к разным сценариям развития рынка в ближайшее время.
1. Акции секторов роста
Растущие акции – это основа для долгосрочного прироста капитала. Мы делаем ставку на следующие секторы:
• Технологии и коммуникационные сервисы
Эти компании продолжают доминировать в своих отраслях благодаря устойчивым бизнес-моделям, сильным фундаментальным показателям, инновациям и огромной клиентской базе.
Почему: Ожидается, что рост доходов продолжится за счет расширения облачных услуг и рекламных платформ.
• Полупроводники и софт
Спрос на полупроводники и специализированное программное обеспечение продолжает расти на фоне развития высокотехнологичных отраслей.
Почему: Автономные технологии, искусственный интеллект и другие инновации требуют новых решений в области чипов и софта, что открывает возможности для роста занимающихся их выпуском компаний.
• Биотехнологии и возобновляемая энергетика
Инновации в медицине и переход к чистой энергии создают долгосрочный потенциал для роста.
Почему: Биотехнологии продолжают развиваться благодаря новым открытиям и разработкам в области генетики и фармакологии, что открывает новые рынки и улучшает здоровье населения. В сфере возобновляемой энергетики ускоряется энергетический переход, увеличивается спрос на солнечную и ветровую энергию, а также на решения для ее хранения, что поддерживает устойчивый рост компаний в этом секторе.
2. Циклический сегмент
Циклические акции – это инвестиции, которые показывают хорошую динамику в условиях роста экономики:
• Промышленность
Восстановление глобальной экономики и инвестиции в инфраструктуру поддерживают спрос на промышленные товары и услуги.
Почему: Восстановление спроса на сельскохозяйственное и строительное оборудование способствует росту выручки и расширению производства.
• Циклический ритейл и рестораны
Эти компании готовы к росту на фоне восстановления потребительского спроса.
Почему: Увеличение покупательной способности и восстановление потребительской активности обеспечивают долгосрочный потенциал для этих компаний.
• Энергетика
В условиях стабилизации цен на нефть и газ энергетические компании демонстрируют устойчивый рост.
Почему: Спрос на энергию остается высоким, а перспективы роста добычи и переработки поддерживают котировки.
• Финансовые сервисы
Сектор финансовых услуг будет получать выгоду от роста экономической активности и увеличения объема транзакций.
Почему: Восстановление потребительского спроса и активизация кредитования способствуют росту доходов.
• Недвижимость
Сектор недвижимости, особенно цифровая инфраструктура, продолжает демонстрировать устойчивый рост на фоне развития технологий.
Почему: Высокий спрос на центры обработки данных и рост цифровой экономики поддерживает доходы.
3. Защитные сектора и качество
Защитные акции и компании с высоким качеством активов – это фундаментальная часть портфеля, обеспечивающая стабильность в условиях неопределенности:
• Здравоохранение
Здравоохранение остается устойчивым сектором даже в условиях рыночной волатильности.
Почему: Спрос на медицинские услуги и инновационные препараты стабилен независимо от экономической ситуации.
• Коммунальный сектор
Коммунальные услуги обеспечивают стабильные дивиденды и доходность в условиях неопределенности.
Почему: Компании из этого сектора играют ключевую роль в поддержании инфраструктуры и снабжении жизненно важными ресурсами, такими как электричество и вода. Их стабильный спрос и регулируемый характер бизнеса способствуют устойчивому финансовому положению и позволяют компаниям сохранять и увеличивать дивидендные выплаты даже в условиях рыночной волатильности.
• Программное обеспечение
Компании, предоставляющие программные решения, будут в выигрыше благодаря постоянному спросу на цифровизацию.
Почему: Устойчивость бизнес-модели и диверсифицированный клиентский портфель обеспечивают стабильные доходы.
• Финансовые сервисы
Сильная рыночная позиция и инновации в сфере финансовых услуг позволяют развивающимся в этой сфере компаниям демонстрировать устойчивый рост.
Почему: Ожидаем продолжения роста в сфере электронных платежей и цифровых решений.
• Безалкогольные напитки
Устойчивый спрос на продукцию и глобальная экспансия поддерживают доходы компаний в этом секторе.
Почему: Независимо от экономических циклов, потребление напитков остается стабильным.
4. Тематические идеи для дополнения портфеля
Тематические инвестиции позволяют дополнить портфель акциями с высоким потенциалом роста:
• Искусственный интеллект
Продукты и решения на основе искусственного разума становятся все более востребованными, что создает значительные возможности для роста компаний в этом секторе.
Почему: Прорывные технологии в области ИИ продолжают находить применение в бизнесе, увеличивая эффективность и открывая новые источники доходов для компаний.
• Акции малой капитализации
Компании малой капитализации могут предложить значительный потенциал роста.
Почему: После периода недооцененности небольшие компании готовы к восстановлению, особенно в условиях улучшения макроэкономического фона и ожидаемого снижения процентных ставок. Прогнозируемая ротация капитала из крупных компаний в малые создает возможности для быстрого роста, что делает их привлекательными для активного и фундаментального подхода к инвестированию.
IPO
Также инвесторам рекомендуется присмотреться к компаниям, которые до конца 2024 года, как ожидается, выйдут на IPO:
Turo Inc.
Ceribell, Inc.
PHI Group. Inc.
Hornbeck Offshore Services, Inc.
Елдар Шакенов, аналитик Freedom Finance Global
